Резюме:От началото на новия век, с непрекъснатия пробив на технологията за оборудване за никелова промишленост и бързото развитие на новата енергийна индустрия, моделът на глобалната никелова промишленост претърпя големи промени и финансираните от Китай предприятия изиграха важна роля в насърчаването на реформата на модела на глобалната никелова индустрия. В същото време той също има изключителен принос за сигурността на глобалната верига за доставки на никел.
Уважавайте пазара и уважавайте пазара——Как да подобрим сигурността на веригата за доставки на никел в Китай от „Инцидента с фючърсите на никел“
От началото на новия век, с непрекъснатия пробив на технологията на оборудването за никелова промишленост и бързото развитие на новата енергийна индустрия, моделът на глобалната никелова промишленост претърпя големи промени и финансираните от Китай предприятия изиграха много важна роля в насърчаване на реформата на модела на глобалната никелова индустрия. В същото време той също има изключителен принос за сигурността на глобалната верига за доставки на никел. Но цената на фючърсите на никел в Лондон през март тази година скочи с безпрецедентните 248% за два дни, причинявайки сериозни щети на реални компании, включително Китай. За тази цел, от промените в модела на никелова индустрия през последните години, съчетани с „никеловия фючърсен инцидент“, авторът говори за това как да се подобри сигурността на китайската верига за доставки на никел.
Промени в модела на глобалната никелова индустрия
По отношение на мащаба на потреблението, потреблението на никел се разшири бързо и Китай е основният фактор, допринасящ за световното потребление на никел. Според статистиката на отдела за никелова промишленост на Китайската асоциация на производителите на цветни метали, през 2021 г. глобалното потребление на първичен никел ще достигне 2,76 милиона тона, което е увеличение от 15,9% на годишна база и 1,5 пъти потреблението през 2001 г. през 2021 г. потреблението на суров никел в Китай ще достигне 1,542 милиона тона, годишно увеличение от 14%, 18 пъти потреблението през 2001 г., а делът на световното потребление се е увеличил от 4,5% през 2001 г. до сегашните 56 %. Може да се каже, че 90% от нарастването на световното потребление на никел от началото на новия век идва от Китай.
От гледна точка на структурата на потреблението потреблението на неръждаема стомана е основно стабилно и делът на никела, използван в областта на батериите, продължава да се увеличава. През последните две години новият енергиен сектор води растежа на глобалното потребление на първичен никел. Според статистиката през 2001 г. в структурата на потреблението на никел в Китай никелът за неръждаема стомана представлява около 70%, никелът за галванопластика представлява 15%, а никелът за батерии представлява само 5%. До 2021 г. делът на никела, използван в неръждаемата стомана, в потреблението на никел в Китай ще бъде около 74%; делът на никела, използван в батериите, ще нарасне до 15%; делът на никела, използван в галванопластиката, ще спадне до 5%. Никога не се е виждало, че когато новата енергийна индустрия навлезе в бързата лента, търсенето на никел ще се увеличи и делът на батериите в структурата на потреблението ще се увеличи допълнително.
От гледна точка на модела на доставка на суровини, никеловите суровини са преобразувани от никелова сулфидна руда главно в латеритна никелова руда и никелова сулфидна руда, доминирани съвместно. Предишните никелови ресурси бяха главно никелова сулфидна руда с много концентрирани глобални ресурси, а ресурсите от никелов сулфид бяха концентрирани главно в Австралия, Канада, Русия, Китай и други страни, което представляваше повече от 50% от общите глобални запаси на никел по това време. От началото на новия век, с прилагането и популяризирането на латеритна никелова руда-никел-желязна технология в Китай, латеритната никелова руда в Индонезия и Филипините е разработена и прилагана в голям мащаб. През 2021 г. Индонезия ще стане най-големият производител на никел в света, което е резултат от комбинацията от китайски технологии, капитал и индонезийски ресурси. Сътрудничеството между Китай и Индонезия има важен принос за просперитета и стабилността на световната верига за доставки на никел.
От гледна точка на продуктовата структура, никеловите продукти в областта на обращението се развиват към диверсификация. Според статистиката на отдела за никелова промишленост през 2001 г. в световното производство на първичен никел рафинираният никел заема основната позиция, освен това малка част е никеловият фероникел и никелови соли; до 2021 г. в глобалното първично производство на никел производството на рафиниран никел е спаднало до 33%, докато делът на NPI (никелов чугун), съдържащ никел, се е повишил до 50%, а традиционните никел-желязо и никел солите представляват 17%. Очаква се до 2025 г. делът на рафинирания никел в глобалното първично производство на никел да намалее допълнително. Освен това, от гледна точка на структурата на първичния никелов продукт в Китай, около 63% от продуктите са NPI (никелов чугун), около 25% от продуктите са рафиниран никел и около 12% от продуктите са никелови соли.
От гледна точка на промените в пазарните субекти, частните предприятия се превърнаха в основната сила във веригата за доставки на никел в Китай и дори в света. Според статистиката на отдела за никелова индустрия сред 677 000 тона първичен никелов добив в Китай през 2021 г. петте най-големи частни предприятия, включително Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang и Guangxi Yinyi, са произвели първичен никел. представляват 62,8%. Особено по отношение на отвъдморското индустриално оформление, частните предприятия представляват повече от 75% от предприятията с чуждестранни инвестиции и в Индонезия е създадена пълна промишлена верига от разработване на латеритни никелови мини - производство на никел-желязо-неръждаема стомана.
„Инцидентът с никелови фючърси“ оказва значително влияние върху пазара
Разкрити въздействия и проблеми
Първо, цената на фючърсите на LME за никел се повиши рязко от 7 до 8 март, с кумулативно увеличение от 248% за 2 дни, което директно доведе до спиране на фючърсния пазар на LME и непрекъснатото покачване и падане на шанхайския никел върху Shanghai Futures Размяна. Фючърсната цена не само губи водещото си значение спрямо спот цената, но и създава пречки и затруднения за предприятията при закупуване на суровини и хеджиране. Той също така нарушава нормалното производство и експлоатация на никел нагоре и надолу по веригата, причинявайки сериозни щети на глобалния никел и свързаните с него предприятия нагоре и надолу по веригата.
Второто е, че „инцидентът с никелови фючърси“ е резултат от липсата на корпоративна осведоменост за контрол на риска, липсата на корпоративно страхопочитание към пазара на финансови фючърси, неадекватния механизъм за управление на риска на пазара на фючърси на LME и наслагването на геополитически мутации . Въпреки това, от гледна точка на вътрешните фактори, този инцидент разкри проблема, че настоящият западен фючърсен пазар е далеч от производствените и потреблението, не може да отговори на нуждите на реалната индустрия и развитието на фючърсите на никелови деривати не е в крак с развитието и промените в индустрията. В момента развитите икономики като Запада не са нито големи потребители на цветни метали, нито големи производители. Въпреки че разположението на складовете е навсякъде по света, повечето пристанищни складове и складови компании се контролират от стари европейски търговци. В същото време, поради липсата на ефективни методи за контрол на риска, съществуват скрити опасности, когато юридическите лица използват своите фючърсни инструменти. В допълнение, развитието на фючърсите на никелови деривати не се поддържа, което също увеличи търговските рискове на компаниите за периферни продукти, свързани с никел, когато прилагат запазване на стойността на продукта.
Относно надграждането на веригата за доставки на никел в Китай
Някои вдъхновения от проблемите на безопасността
Първо, придържайте се към долната линия на мислене и поемете инициативата в предотвратяването и контрола на риска. Промишлеността на цветните метали има типични характеристики на маркетизация, интернационализация и финансизация. Следователно предприятията в индустрията трябва да подобрят осведомеността за превенцията на риска, да установят крайно мислене и да подобрят нивото на приложение на инструментите за управление на риска. Предприятията трябва да уважават пазара, да се страхуват от пазара и да регулират дейността си. Предприятията, които излизат навън, трябва да са напълно запознати с правилата на международния пазар, да правят планове за реагиране при извънредни ситуации и да избягват да бъдат преследвани и удушени от чуждестранен спекулативен финансов капитал. Финансираните от Китай предприятия трябва да се учат от опита и уроците.
Второто е да се ускори процесът на интернационализация на фючърсите на китайския никел и да се подобри ценообразуването на основните китайски суровини. „Инцидентът с никелови фючърси“ подчертава важността и неотложността на насърчаването на интернационализацията на съответните фючърси на цветни метали, особено по отношение на ускоряването на популяризирането на международни плочи от алуминий, никел, цинк и други разновидности. Съгласно дизайна на най-високо ниво, ако страната-ресурс може да възприеме пазарно-ориентирания модел на ценообразуване на доставките и продажбите на „международна платформа, обвързана доставка, сделка с нетна цена и деноминация на RMB“, това не само ще създаде имиджа на Китай на твърд пазар -ориентирана търговия, но също така и подобряване на възможностите на Китай за ценообразуване на масови стоки. Това може също така да намали риска от хеджиране на задгранични предприятия, финансирани от Китай. Освен това е необходимо да се засилят изследванията на промените в никеловата индустрия и да се засили отглеждането на фючърсни разновидности на производни на никел.
Относно надграждането на веригата за доставки на никел в Китай
Някои вдъхновения от проблемите на безопасността
Първо, придържайте се към долната линия на мислене и поемете инициативата в предотвратяването и контрола на риска. Промишлеността на цветните метали има типични характеристики на маркетизация, интернационализация и финансизация. Следователно предприятията в индустрията трябва да подобрят осведомеността за превенцията на риска, да установят крайно мислене и да подобрят нивото на приложение на инструментите за управление на риска. Предприятията трябва да уважават пазара, да се страхуват от пазара и да регулират дейността си. Предприятията, които излизат навън, трябва да са напълно запознати с правилата на международния пазар, да правят планове за реагиране при извънредни ситуации и да избягват да бъдат преследвани и удушени от чуждестранен спекулативен финансов капитал. Финансираните от Китай предприятия трябва да се учат от опита и уроците.
Второто е да се ускори процесът на интернационализация на фючърсите на китайския никел и да се подобри ценообразуването на основните китайски суровини. „Инцидентът с никелови фючърси“ подчертава важността и неотложността на насърчаването на интернационализацията на съответните фючърси на цветни метали, особено по отношение на Популяризирането на международни плочи от алуминий, никел, цинк и други разновидности се ускорява. Съгласно дизайна на най-високо ниво, ако страната-ресурс може да възприеме пазарно-ориентирания модел на ценообразуване на доставките и продажбите на „международна платформа, обвързана доставка, сделка с нетна цена и деноминация на RMB“, това не само ще създаде имиджа на Китай на твърд пазар -ориентирана търговия, но също така и подобряване на възможностите на Китай за ценообразуване на масови стоки. Това може също така да намали риска от хеджиране на задгранични предприятия, финансирани от Китай. Освен това е необходимо да се засилят изследванията на промените в никеловата индустрия и да се засили отглеждането на фючърсни разновидности на производни на никел.
Време на публикуване: 12 април 2022 г